迷雾重重 北奔究竟要奔向何方？

 

北奔和ZF要合作造变速箱，其成本有多高呢？我们来估算下。

 

目前，北奔整车产能9.5万辆，再建一个5万辆的工厂，如果这些成本都要摊到年销5万辆上的话（先不说2013年的3.5万的目标，2012年2.4万辆的销量），那么每个车要承担多少的固定成本？再加上10万台的发动机产能，6万台的变速箱产能。再加上ZF的变速箱的价格……这个车，得卖到多少钱才能不亏呢？

 

2013年的年会上，北奔也提到了，2011年北奔产品价格高于行业，到2012年已经接近行业，2013年希望达到行业平均水平。如果，还在继续扩大产能，继续提高零部件的自制率，如何再降低成本呢？

 

而且，目前北奔的产品线太短，还有大量的车型需要去开发。开发车型也要钱吧？这些成本都要摊到整车上吧？难以想象，北奔未来造出来的车，成本怎么才能降低呢？

 

背后的风险  未来将奔向何方

 

一路向前跑，但在北奔的背后，似乎已经隐藏着巨大的风险。

 

为什么这样说？原因就是，北奔现在差不多有1万辆的库存车（含经销商、在途、企业备货等等）。其中，不少是2011年生产的车。另外，笔者还听说，北奔已经销售出去的车，也存有大量的应收账款。这些账款又能回收多少，也是个未知数。

 

此时，北奔的另一个现实也摆在面前。北奔已经欠了供应商大量的货款，因此，必须以更快的速度变现库存，才能保证生产的正常进行。也就是说，经销商拖欠着北奔的大量货款，北奔又拖欠供应商的货款。现在，只有尽快变现库存和收到经销商回款，才能化解背后的风险。可是，这个过程能顺利实现吗？

 

首先，分析下库存车能不能卖得出去？2011年生产的车拖到现在还卖不出去，很大一部分原因就是非市场需求。这就意味着，要消化这些库存，需要大幅降价，但是有些车是降价也没人要的。因为，重卡不是消费品，用户买来是用来赚钱的，再便宜的车，不能赚钱的话，用户也不会买。

 

再者，加入经销商已经成功消化库存，那么这些款能否及时足额付给北奔？事实上，有些北奔经销商，其实已经把库存车卖了，但是资金挪作它用。很多经销商要回款，往往以提新车和更大折扣为前提。给经销商要发新车，意味着北奔又要进行生产投入，又要新的资金占用。在市场好的时候，经销商要指望从企业获得新车，因此回款会很积极。划拉北奔现有的车型，有多少能够实现快速上量？有多少能够卖了就赚钱？有多少能让经销商继续回老款提新车？当经销商对于新车没有更大欲望的时候，想要回收货款，往往需要大幅降价让利给经销商。

 

总的来说，在目前不好的市场情况下，北奔要迅速变现库存和足额收回货款，面临着相当的风险。

 

笔者不清楚，北奔对这些库存和应、收账款是否做过坏帐或者损失计提？假如做了的话，额度又是多少？假如没有的话或者额度不够大的话，那么意味着伴随着货款的回收，库存量降低，大量的亏损将会在账面显现。

 

2012年，北奔已经是亏损状态，而这个亏损应该是不包括未来的应收账款存在的潜在风险和库存车变现的亏损。如果再有大量亏损出现，那么2013年又会是什么样的报表数字？

 

另外，笔者看了一下北奔的某些车的周转情况以及销售管理情况，现状是：管理非常粗放，对风险几乎没有任何防范措施。很多经销商处的库存可以长达月销量10倍的库存，而这些车往往都是通过2万元的定金就轻易获得的。如此粗放和对风险的漠视，很难想象风险一旦集中爆发，企业如何应对。

 

庞大的库存，大量欠款和和缺乏足够适销对路产品的问题都还没有彻底解决，现在反而要大兴土木，继续投资，北奔究竟要往哪里奔呢？

 

先解决现金流问题，也许比规划一个美好的未来更重要。