一月背景下的2010年中重卡市场大猜想
目前，各大中重卡厂家几乎都已召开营销年会，关键词包括：“历史新高”、“乐观”、“预排”。其中，历史新高是对2009年销量的总结，确实，2009年东风、解放、重汽等几乎所有厂家，销量都创历史最高；其次，对2010年市场的看法，也无一例外持乐观态度，增长10%估计都是少的，70万重卡似乎是板上钉钉的事，预计90~100万中重卡的厂家也不在少数。在乐观预期情况下，各大厂家纷纷提出2010年销售目标，并且从2009年11月左右，就开始安排预排，现在，各个厂家都统一喊出口号：预排、预排！
如果说2008市场是政策年，2009年市场是项目年，那么，2010年是什么年？在乐观的1月份背景下，就几个重点问题对2010年市场进行若干猜想：
宏观因素1：政策
2010年影响市场的新政策不多，如国4推出等重大政策几乎没有，更多是之前政策的延伸或深化（如以旧换新），下面就几个热点政策进行评估：
以旧换新：政府加大以旧换新的力度可谓用心良苦，但实际上这个政策对市场影响不大，补贴还没卖废铁高，而且手续麻烦，出台该政策的官员估计也是想应付一下上面压力；
汽车下乡：继续2009年政策，但是手续麻烦，没有相关政策配套，由各地政府出台配套措施，区域间手续不一致，而且该政策基本针对农用车、轻卡，对中重卡市场而言，顶多是路过打打酱油。
排放升级：如北京、上海、广州、深圳的排放，一向是走在前头，现在北京的公告明显超前，但考虑到这些区域实际的上牌数量以及具体操作手段的变通，影响更多的是中轻卡，主体影响不大。
计重收费：广东等省2009年试行计重收费政策、广西正式执行该政策，这个除国三排放之外最重要的政策引起了全国大部分市场车型的换代。不出意外，2010年执行计重收费的省份，将是中重卡市场的小热点。
小煤窑复产：2009年初传来小煤窑复产消息，随后发改委出面否认，但是出面的不是发通知的能源司，而是经济体制改革司。这固然有天气冷的因素，但是左右摇摆的政策，对卡车行业发展很不利。
宏观因素2：经济环境
中央经济工作会议相关条款解读
要继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，把握好政策实施的力度、节奏、重点。要突出财政政策实施重点，加大对民生领域和社会事业支持保障力度，增加对“三农”、科技、教育、卫生、文化、社会保障、保障性住房、节能环保等方面和中小企业、居民消费、欠发达地区支持力度，支持重点领域改革。（重点：中央对2009年财政大量投向铁、公、基不满，强调民生和农业。所以2010年再来一个铁、公、基大跃进是不太可能了。）
要保持投资适度增长，重点用于完成在建项目，严格控制新上项目。（重点：中央认为目前的铁、公、基项目可能成为烂尾项目，原因很简单，地方拼盘没出钱。中央钱一用完，就是烂尾。）
温总理2009年底接受采访相关条款解读
应对这样一场大的危机，可能需要付出一些代价，也会遇到意想不到的一些困难。比如，我举一个具体的例子，如果我们信贷保持得更平衡一些，结构更合理一些，规模更适当一些，那就更好。我们在年中时开始注意这个问题，并且努力加以纠正，下半年的情况有所好转。因此，我们一定要善于总结经验，发现问题，再接再厉，把应对金融危机的工作做得更好。（重点：可以肯定的是，2009年货币政策出了问题，流动性泛滥，为2010年控制通胀抬头增加了巨大难度。）
其实如何使房地产建设能走入一个健康的轨道，首先还需要弄清楚政府要做什么，市场要做什么。既发挥市场机制的作用，又发挥政府调控的作用。
第一件事情就是要加大保障性住房建设力度，加快棚户区的改造。对这两项工作，在资金、土地以及税收上，都要给予优惠和保障。
第二，要鼓励居民购买自住房和改善性用房。但与此同时，要采取措施抑制投机。中国的国情决定了我们的住房必须坚持安全、经济、适用和省地的原则，特别要重视中小套型和中低价位房屋的建设。
第三，要运用好税收、差别利率以及土地政策等经济杠杆加以调控，稳定房地产的价格。
第四，要维护房地产市场秩序，打击捂盘惜售、占地不用、哄抬房价等违法违规的行为。我觉得只要政府有决心解决这个问题，而且不是头痛医头、脚痛医脚，而是经过深入调查研究，统筹考虑各方面的情况，制定长远的规划和政策，使我国的房地产有一个稳定发展的局面，这是可以做到的。（重点：地产调控为主）
第一，就是国际大宗物资价格的上涨可以传导到国内，比如像石油、棉花；
第二，就是今年货币的发行可能影响到通胀的预期；
第三，就是明年物价有一个“翘尾”的因素；
第四，我们现在还没有出现通货膨胀，CPI刚刚由负转正，PPI也还是负的。但是我们要预见到通胀有可能出现。特别是在我们这个国家，又存在着收入分配不公和差距过大的问题。物价如果不保持在一个合理的区间，对于一部分人来讲可能不成之为问题，但是对相当数量的中低收入者，尤其是贫困家庭，就会成为很大的负担。
我们必须给经济创造一个良好稳定的环境，使经济发展、结构调整和物价上涨都保持在一个合理的区间，这样经济才能够顺利地发展。对于这一点，我们提出来就说明中央重视这个问题，并且把它作为明年经济工作的一条重要方针。（重点：已经开始通胀预期）
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卡车细分市场将表现不一
结合中央经济工作会议、总理2009年底的采访内容来看，国家政策面调整不可避免，信贷估计7.5万亿元，2010年的经济预期是：经济基本复苏，小幅通胀。
再结合经济面、政策面来看，2010年卡车市场估计波动不大，会随经济的全面复苏有一定程度增长，但具体车型不一：
牵引车：直接受益经济复苏，会有适度增长；
重型自卸车：没有遍地开工的项目，如何持续高位增长？目前国产车也还没烂到1年1换，那么，自卸车的前景无疑是暗淡的，能维持2009年的量就不错了；
重型平板车：直接受益经济复苏及民生项目的改善，增长幅度估计较大；
中卡平板车：出口恢复，就业增长，背后都是劳动密集型产业的恢复，那么在传统的东部省份，中卡估计会有小宇宙爆发；
中卡自卸车：能持平就不错了。
轻卡农用车类：这是受到项目减少直接冲击的车型，估计增长的难度会比较大。
下面就各厂家销量继续猜想：
东风：新平台已经完善，2010年将剥离下放旧车型，重点推广东风天龙、东风天锦，而且随着内部组织架构调整的完毕，具备车型优势而且轻装上阵的东风，用股票术语来说，就是“建议增持”。
解放：解放J6 的推广比东风天龙差得较远，2009年如果不是青岛解放的新大威发力，解放业绩肯定难看得很。中卡平台还没有全面升级的迹象，估计2010年与东风的头名竞争中，困难比较大，但是瘦死的骆驼比马大，2010年的解放还是胜利可期。
重汽：估计受到经济调整影响比较大，2010年也许只能是谨慎乐观。
福田欧曼：2009年的欧曼让人重新大吃一惊，实际上限制他们的是产能，2010年产能状况还是基本维持原样，就算做得再好，也只能是小幅增长。
陕汽：推出F3000，但市场表现还需观望。2008年、2009年都受到财务困扰，难道是急剧扩张的副作用？10万台目标，他们是不是太乐观了呢？我将拭目以待。
红岩：之前限制他们硬件发展的问题都解决了，而且老帅也换了，今年再做不好估计没什么理由了吧？
江淮、华菱：解决好前两年售出去的产品售后问题的话，2010年他们会继续歌唱。
1月份高峰月猜想
顺便说说1月份市场。从数据及新闻看，2010年1月份无疑又是一个高潮月。
原因？个人猜想是：4季度的翘尾因素；经销商为3、4月备货；受益1月高达1600亿元的天量贷款，若干断炊的项目又“钓鱼”成功，可以继续买车。
再说说个人想法，谨防牛鞭效应。从数据上看，1月订单中，有部分已经是经销商买断产品，即是经销商开始为2010年储备；并且，几乎所有厂家现在都开足马力生产，为2010年1-5月旺季进行储备。
牛鞭效应是指供应链上的一种需求变异放大（方差放大）现象，是信息流从最终客户端向原始供应商端传递时，无法有效地实现信息的共享，使得信息扭曲而逐级放大，导致需求信息出现越来越大的波动。这种信息扭曲的放大作用在图形显示上很像很一根甩起的赶牛鞭，因此被形象地称为牛鞭效应。最下游的客户端相当于鞭子的根部，而最上游的供应商端相当于鞭子的梢部，在根部的一端只要有一个轻微的抖动，传递到末梢端就会出现很大的波动。在供应链上，这种效应越往上游，变化就越大，距终端客户越远，影响就越大。
目前订单中，大部分是经销商储备，而不是用户真实订单，这就是牛鞭效应的苗头了。这个干掉无数企业的杀手，还是远离为好。
